バックテスト結果の読み方：勝率・PF・DDの解釈

バックテストをすると、多くの指標が出てくる。
その中でも重要なのが勝率・プロフィットファクター（PF）・最大ドローダウン（DD）だ。
これらを正しく解釈できなければ、戦略の良し悪しを見誤る。

1. 勝率（Win Rate）#

• 定義：勝ちトレード数 ÷ 全トレード数
• 高ければ安心感はあるが、それだけでは十分ではない
• 勝率90％でも、1回の大損で資金を失うことはよくある

2. プロフィットファクター（PF）#

PF = 総利益 ÷ 総損失

• PF > 1 なら長期的にプラス
• PF = 2 なら「損失1に対して利益2」
• 勝率が低くてもPFが高ければ戦略は成り立つ

3. 最大ドローダウン（Max DD）#

• 資金がピークからどれだけ下がったか
• DDが深い戦略は精神的にも続けにくい
• 「自分が耐えられるDD」を基準に判断すること

4. 3つを組み合わせて考える#

• 勝率だけでは不十分
• PFだけでも片手落ち
• DDを無視すると実運用できない

例:

• 勝率40％・PF1.8・DD15％ → トレンドフォロー型として優秀
• 勝率80％・PF1.1・DD40％ → 精神的に継続困難

5. 実際に検証してみよう#

自分の戦略をテストして、勝率・PF・DDの3つを確認しよう。
「数字をどう解釈するか」が戦略評価の第一歩だ。

6. まとめ#

• 勝率は「安心感」、PFは「収益性」、DDは「耐久性」
• 3つを組み合わせて総合的に判断する
• 数字を鵜呑みにせず、自分の資金とメンタルに合うかを必ず考える