ドローダウン管理と資金を守る方法

トレードで避けられないのが「ドローダウン」だ。
ドローダウンとは、資金残高がピークからどれだけ減少したかを示す指標であり、投資家やトレーダーが最も注目すべきリスクのひとつだ。

1. ドローダウンとは？#

ドローダウン（DD）は以下の式で表される：

DD(%) = (ピーク資金 − ボトム資金) ÷ ピーク資金 × 100

例: 口座が100万円から80万円に減った場合、DD = 20%。

• 10％DD → 比較的軽微
• 30％DD → 資金回復に大きな労力が必要

2. 回復に必要なリターン#

ドローダウンが深くなると、回復に必要なリターンは急激に増える。

• 10％DD → +11％の利益で回復
• 20％DD → +25％
• 50％DD → +100％

ドローダウンを抑えることが長期生存のカギになる。

3. よくある誤解と落とし穴#

3.1 一時的な損失を軽視する#

「そのうち戻る」と放置すると、気づけば致命的なDDに。

3.2 ロットを上げて取り戻そうとする#

DD中に無理にロットを増やすのは、破滅への最短ルート。

4. ドローダウンを抑える方法#

4.1 1回のリスクを1〜2％以内に#

資金を小さなリスクに分散させることで、DDが深くなるのを防ぐ。

4.2 ボラティリティに応じた調整#

ATRなどの指標を用いて、相場が荒れているときはポジションを小さくする。

4.3 最大DDルールを決める#

例: DDが20％に達したらトレードを一時停止し、検証と見直しを行う。

5. 実際に検証してみよう#

バックテストで「最大ドローダウン」を確認し、戦略のリスクを客観的に把握することが重要だ。

6. まとめ#

• ドローダウンは「ピークからの資金減少率」
• DDが深いほど回復が難しい
• 1回のリスクを絞り、最大DDルールを設定することが大切