エリオット波動の本質と正しい使い方

エリオット波動理論は、相場が規則的な波動パターンを繰り返すという仮定に基づいた分析手法です。定量的なインジケータではなく、プライスアクションを体系化した「相場観のフレームワーク」といえます。

1. 基本構造#

エリオット波動の基本パターンは 5波動の推進 + 3波動の調整 です。

• 推進波（Impulse）: 1, 2, 3, 4, 5
• 調整波（Corrective）: A, B, C

推進波のルール#

1. 第2波は第1波の始点を割らない
2. 第3波は最も短くならない
3. 第4波は第1波と重ならない（例外あり）

調整波の代表パターン#

• ジグザグ（A-B-C）
• フラット
• トライアングル

2. 基本的な使い方#

• トレンドの全体像を把握
  5波動の中で今がどの位置かを意識する。
• エントリーの狙い所
  • 推進3波の初動
  • 調整C波の終盤からの反発
• 利確・損切り目安
  波の終点やフィボナッチ比率を利用する。

3. よくある誤解と落とし穴#

3.1 主観の入りすぎ#

波の数え方は人によって解釈がブレる。客観的ルールがないと機能しない。

3.2 フィボナッチ過信#

波動とフィボ比率の一致を「必然」と捉えるのは危険。確率的目安にすぎない。

3.3 常に5-3波動を当てはめる#

市場は常に理論通り動くわけではない。無理なカウントは誤認につながる。

4. 実戦的な応用#

• フィルタリング
  他のトレンド系指標（MA, MACD, ADX）と併用して「今は推進波か調整波か」を判定。
• 検証可能なルール化
  例: 「3波動目の出来高急増でエントリー」「5波目でRSIダイバージェンス確認」など条件を数値化。
• 資金管理
  波動カウントが外れた場合に備え、リスク限定が必須。

5. 他手法との関係#

• ダウ理論 … トレンド継続の概念で共通点多い。
• フィボナッチ … 目安として波動分析と併用される。
• プライスアクション … 波動の解釈をシンプルに補強。

6. 実際に検証してみよう#

7. まとめ#

• エリオット波動は市場のリズムを捉える理論。
• 5波動＋3波動が基本構造。
• 裁量的要素が強いため、必ず数値ルール化＋検証を行う。