MACDの本質と正しい使い方

MACD（Moving Average Convergence Divergence）はトレンドとモメンタムの両方を捉える指標です。EMA（指数平滑移動平均）の差から作られるため、単なるクロス戦略よりも「勢い」を反映しやすいのが特徴。本記事では、計算式→基本の読み方→設定→落とし穴→応用→検証の順で解説します。

1. 仕組みと計算式#

MACDは短期と長期のEMAの差分です。さらにそのMACDを平滑化した「シグナル線」との関係を使います。

MACD線 = EMA(短期, Close) - EMA(長期, Close)
シグナル線 = EMA(シグナル期間, MACD線)
ヒストグラム = MACD線 - シグナル線

一般的な初期値は 12, 26, 9（短期=12, 長期=26, シグナル=9）。ただし、銘柄や時間軸で最適値は変化します。

2. 基本の使い方（シグナル解釈）#

• クロス
  • MACD線がシグナル線を上抜け → 強気（買い）
  • 下抜け → 弱気（売り）
• ゼロライン
  • MACD線が0より上 → 上昇バイアス
  • 0より下 → 下降バイアス
• ヒストグラムの拡大/縮小
  • 拡大＝モメンタム強化、縮小＝モメンタム鈍化の兆し

3. よくある誤解と落とし穴#

3.1 トレンドレス相場でのダマシ#

レンジ環境ではクロス頻発。**トレンドフィルタ（例: 長期MAの傾き）**と併用し、ノートレンド時は取引回数を抑える。

3.2 パラメータの固定信仰#

「12-26-9が正解」とは限らない。市場のボラや時間軸で感度が大きく変わるため、バックテストで裏付けを取ること。

3.3 シグナル単独エントリー#

クロスだけで入ると遅行しがち。プルバック条件や価格アクション（直近高安のブレイク等）を併用すると精度が上がる。

4. 実務で役立つ設定とフィルタ#

• 時間軸別の初期目安
  • 分足（高速）: 8-21-5 / 5-35-5（感度高め）
  • 4H〜日足: 12-26-9（標準）
  • 週足: 6-19-9（トレンドの大局把握）
• フィルタ例
  • 長期SMA(200)が上向きの時だけ買い、下向きの時だけ売り
  • ヒストグラムがプラス圏で増加している時のみ買い

5. 他指標との使い分け#

• 移動平均線（MA） … 方向性の把握・ダウ理論の補助に有効（関連: 移動平均線の本質と正しい使い方）。
• RSI … 過熱感や逆張りの見極めに向く（関連: RSIの本質と正しい使い方）。
• MACD … トレンド環境でのモメンタム継続を測るのに強い。

6. 戦略の骨子（例）#

• エントリー: 長期SMA(200)上で、MACD線がシグナル線を上抜け。直近高値上抜けで発注。
• イグジット: 直近安値割れ、またはヒストグラムがピークアウトして2本連続で縮小。
• 資金管理: ATRベースのストップ、リスク1%/トレード。

7. 実際に検証してみよう#

8. まとめ#

• MACDはトレンド＋モメンタムを一体で捉える。
• クロスやゼロライン、ヒストグラムの拡縮を環境認識と併用するのが鍵。
• パラメータは検証で最適化。固定信仰は禁物。